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Quarta-feira louca!!!

Publicado: quarta-feira, 08 \08\UTC setembro \08\UTC 2010 em Digressão, Lucro, Operações, Posição

(Agora entendo perfeitamente  a loucura dos operadores da bolsa que ficavam berrando “compra! compra! vende! vende! compra! fud..!”)

Hoje, depois do feriado da Independência, deu a louca no mercado. A Petrobrás abriu em queda franca e quando começou a chegar perto do valor que eu havia comprado semana passada (R$ 27,66) comecei a ficar louco! Não, eu não estava pensando que logo, logo teria prejuízo com a ação, eu estava louco para comprar mais… Como já disse minha extensa experiência em análise técnica e fundamental (duas semanas de estudo sobre o assunto) me diz que esta ação irá subir, e muito, em poucos meses… Mesmo se a capitalização der errado, acho que isto apenas a fará cair rapidamente de início, para logo subir e chegar, pelo menos nos R$ 3X (onde X >= 3).

Fiquei pensando em pegar um empréstimo para comprar ações da Petrobras. Loucura número 1: querer arriscar o dinheiro que não tenho. Desisti e voltei minha atenção para as outras ações em carteira. a OGX Petróleo (BOV:OGXP3) estava em boa alta, oscilando entre 19.5 e 20.11… Resolvi tentar vender, mas coloquei ao menos R$ 10,00 de lucro na operação como meu alvo, então enviei uma ordem de venda das 100 ações a 19.93. Como havia comprado por 19.47, isto me dava exatos R$ 46,00 de lucro, que, tirando R$ 36,00 do custo das próprias ordens e ignorando os demais custos me dava os exatos R$ 10,00 que eu queria atingir para não ter minha honra do primeiro investimento abalada. Depois de colocar a ordem, me pareceu que a OGXP não iria mais chegar nos 19.93 e abstraí e fui trabalhar… Quando voltei para confirmar mais tarte, pimba! A ordem havia sido executada e a ação já passava até dos 20.00… O que nos leva a…

Loucura número 2: comprar ação que eu sei que ainda vai cair mais. Estou falando da PETR4. Que eu tenho certeza ainda cairá mais amanhã, mas estou ansioso por comprar logo. Tenho agora R$ 1.930,00 na conta… Mas, isto não dá para comprar nem um lote da Petrobras! Caramba, eu quero arriscar mais para ganhar mais… E quanto mais eu compro por ordem, menos os R$ 18,00 do custo da ordem afetam minha operação. Se eu tivesse mais dinheiro para investir na bolsa tudo seria mais simples (ou não). O que fazer? O que fazer? PETR4 baixando cada vez mais, e eu aqui só com dinheiro para operar no fracionário… Mas eu tenho a intuição de que até pouco antes da oferta pública ela ainda sobe muito, e talvez mais ainda após a oferta em si… Isto enfim me levou a …

Loucura final: arriscar dinheiro que não tenho!

Peguei R$ 5.000,00 emprestado no banco, em 3x, a 2,99% de juros ao mês, acrescidos de taxas. No total pagarei R$ 5.415,00… Logo, para ter retorno preciso ter um lucro superior a R$ 415,00 + R$ 36,00 (R$ 451,00), em quaisquer operações que faça, daqui para frente, com este dinheiro (e apenas para pagar os juros do empréstimo). É bom que todos saibam que não estou me arriscando tanto assim, eu consigo pagar este empréstimo sem problemas dentro do meu orçamento mensal, logo, estou usando dinheiro dos outros apenas para testar minhas teorias de investimento. Sei que vou me ferrar inicialmente, mas vai ser divertido aprender na prática assim.

Coloquei uma ordem de compra bem abaixo do valor que estava cotado ao meio do dia, que foi realizada pouco depois acrescentando na minha carteira 200 ações PETR4 a 27.93.

Ainda não sei como controlar meu estoque de ações. O IR diz que devemos usar o preço médio de cada ação na hora de auferir lucros, mas como não quero perder controle do detalhe, estou controlando o estoque individualmente, como se cada ordem fosse de uma ação diferente. Minha carteira ao final do dia de hoje estava assim:

  • PETR4: Qtde: 100 Compra: 27.66 Atual: 27.9 -> R$ 13,00 😐
  • PETR4: Qtde: 200 Compra: 27.93 Atual: 27.9 -> R$ -28,00 😥
  • HAGA4: Qtde: 100 Compra: 4.16 Atual: 4.5 -> R$ -11,00 😦
  • JBSS3: Qtde: 100 Compra: 7.29 Atual: 7.07 -> R$ -22,00 😥
  • MTIG4: Qtde: 100 Compra: 0.38 Atual: 0.36 -> R$ -10,00 😦
  • OGXP3: Qtde: 0 Compra: 19.47 Venda: 19.93 -> Lucro realizado: R$ 46,00R$ 36,00 (custas) = R$ 10,00

Positivo: R$ 13,00
Negativo: R$ 71,00

Nada (tão) mal… 😥

Segundo dia de operações na bolsa

Publicado: sábado, 04 \04\UTC setembro \04\UTC 2010 em Digressão, Lucro, Operações, Prejuízo

Estou começando a achar que sou meio louco! Investi tudo que tenho para ver no que dava, estou com um saldo de R$ 80,00 na conta-corrente, se não fosse o cartão de crédito não dava nem para uma semana de almoço! Mas estou preparado para ter prejuízo agora, afinal, estou aprendendo apenas, se não investisse na bolsa isso tudo poderia virar mesmo bolsa (de couro) para minha mulher, agora posso falar: “Amor, tá tudo investido!” (pena que nesse caso ainda tem o cartão de crédito…)

Hoje apliquei meu modus operandi para encontrar as ações que mais me parecem interessante. Na verdade fiz isto ontem de noite, e completei hoje de manhã. Aí escolhi as ações que cabiam no meu bolso.

Minhas compras foram as seguintes:

  • Jbs (BOV:JBSS3) – Carnes e Derivados: 100 ações a 7.29 (R$ 729,00)
  • Haga SA (BOV:HAGA4) – Materiais de Construção: 100 ações a 4.16 (R$ 413,00 por que não 416?)
  • Metal Iguaçu (BOV:MTIG4) – Embalagens: 500 ações a 0.38 (R$ 190,00)
  • Ogx Petróleo (BOV:OGXP3) – Exploração/Refino: 100 ações a 19.47 (R$ 1.947,00)

Todas estas ações estavam caindo, e se enquadravam no meu gosto. Fiz apenas análise técnica para decidir em que aplicar, e enquadrei tudo dentro das minhas (im)possibilidades econômicas. Menos tecnicamente também levei em conta que todas são de setores que acredito serem quentes no país. A Metal Iguaçu, que completamente desconheço, pela minha análise técnica tem chance de subir, e muito seu papel (embora ela faça embalagens de metal). Estes foram os resultados de hoje:

  • PETR4: 28.78 -> R$ 114,00
  • HAGA4: 4.02 -> R$ -14 ,00
  • JBSS3: 7.19 -> R$ -10,00
  • MTIG4: 0.36 -> R$ -10,00
  • OGXP3: 19.3 -> R$ -17,00

Positivo: R$ 114,00
Negativo: R$ 51,00 (uma boa ideia).

E vamu que vamu…

O grande dia da primeira ordem (ou quase…)

Publicado: quinta-feira, 02 \02\UTC setembro \02\UTC 2010 em Digressão, Operações

Hoje chegou o grande dia em que faria minha primeira ordem. Como quero comprar um lote integral e não entrar no mercado fracionário resolvi esperar para receber minha grana do mês que a empresa Americana envia, de lá via bank wire no 1º dia útil do mês. O dinheiro chegou na conta da empresa aqui no Brasil, mas o diretor de lá não se lembrou de fazer a TED para conta da minha empresa em tempo, logo, fiquei vendo a Petrobras subir o dia inteiro (de 26,06 para 27.08) e não pude aproveitar…

Mas tenho um alento: minha intuição esclarecida me diz que a Petrobrás vai cair abaixo de 26,00 amanhã para depois começar realmente a subir de verdade (com alguns solavancos), eu poderia fazer a ordem agora mesmo no home-broker se tivesse dinheiro para comprar um mero lote mínimo de 100 ações PETR4 na cotação máxima de 26,00, MAS MINHA EMPRESA NÃO RECEBEU EM DIA!!!

Preciso aprender muito rápido como detectar oportunidades de investimento (venda ou compra) no mercado. Não tenho como contar com a experiência e não conheço nada de administração de empresas para tentar uma análise fundamentalista. Na mensagem imediatamente anterior, expliquei da minha Intuição Esclarecida. Não obstante sua intuitividade, para colocá-la em prática preciso primeiro me tornar esclarecido. Acho que o único caminho é tentar, mesmo sem compreender tudo essencial e objetivamente, captar a maior quantidade possível de informações e métodos de análise técnica acessíveis ao meu nível de compreensão.

De início olhei para os gráficos históricos dos ativos. O site http://br.advfn.com/, indicado por um dos meus três amigos patronos, foi fundamental para me permitir interpretar visualmente o que o home-broker apenas me mostrava tabularmente, e, ainda assim somente informação instantânea (excetuando-se os mínimos, máximos e fechamento anterior que são dados históricos dentro de um dia). Este mesmo amigo me apresentou as chamadas Bandas Bollinger, e foi aí que realmente decidi seguir pela análise técnica, uma vez que vi nisso mais tangibilidade do que na fundamentalista, e ainda senti grande afinidade com computação (minha área) e estatística (uma de minhas faculdades interrompidas no meio, no caso na UFRJ).

Então resolvi realmente entender mais sobre Bandas Bolinger, e isto me levou aos Canais de Keltner, e estes para o estudo mais esotérico do trio: Canais Donchian. Não entrei nos detalhes matemáticos e estatísticos desses estudos técnicos, mas tentei, sim, capturar os seus significados e resumir suas interpretações, para deixar meu cérebro fazer o trabalho duro de dizer compra ou vende.

Por exemplo, os canais Donchian são duas bandas, uma superior e inferior, as quais se baseiam no preço histórico do ativo (seus mínimos e suas máximas) e mede volatilidade. Quando este ativo fecha acima da linha superior, ou abaixo da linha inferior, surgem, então, oportunidades de mercado. Pronto, juntando isto, com os outros estudos, eu começo a ver com certo (des)entendimento os gráficos de uma ação… Meu cérebro já pode trabalhar por si só, afinal, certamente ele capturou muito mais do que eu me lembro…

Fora isto, preciso informar como escolho um ativo que acho “atrativo”. Isto é uma ótima heurística que eu deixo, no final, para meu cérebro decidir, e que nem eu mesmo compreendo, mas, depois de ver quais ações eu gosto (já não disse que deixo meu cérebro funcionar por si só?) percebo certo padrão:

  • Não gosto de ações estáveis demais no curto prazo, como posso ganhar dinheiro com elas se uma passa de 18,8 para 19,1 em uma semana, e fica oscilando só uns 0,3 pra cima e pra baixo, às vezes, no longo prazo até são boas, mas nunca me darão um C30 em Março de 2011
  • Não gosto de ações que se deram muito melhor na bolsa na crise de 2008, acho que elas funcionam de marcha ré, em épocas de crise, e eu acho que o Brasil irá bem este ano próximo, mesmo com Dilma ou Serra lá.
  • Gosto de ações que estavam altas antes da crise, caíram muito depois dela, e ainda não se recuperaram perto do patamar anterior, como a Petrobrás (PETR3 e PTR4)
  • Como quero ganhar algo logo nas primeiras semanas, escolho ações que estejam ainda caindo ou se recuperando de uma queda recente, de preferência as que passaram para baixo das Bandas Bollinger mas que não estavam rondando a banda inferior, e que agora acabaram de voltar para dentro da banda.
  • Gosto de ações de empresas que acredito terem potencial de crescimento, pois concordo com seu modelo de negócios, como a Natura (BOV:NATU3), pena que ela já esteja bem recuperada de 2008, e ainda oscila muito pouco para meu gosto atual, além de ser cara! (dificulta pobres como eu comprar o lote mínimo)

Para identificar as ações que “gosto” eu passei por todas àquelas que compõe o Índice Bovespa, olhando seu gráfico histórico desde 2007, e anotando no meu caderno (papel mesmo) o nome, código da ação na Bovespa, setor (metalurgia, imóveis, construção, educação, energia, bio-energia, saúde, etc.), e algumas notas do tipo “maior mineradora do Brasil”, “maior isso e aquilo”, “em franco crescimento”, muito disso direto da Wikipedia (e ainda da em Inglês, que têm muito mais informação do que a em Português).

  • Acredito que os setores de Construção Civil e Imóveis crescerão muito em virtude da Copa de 2014 e das Olimpíadas de 2016, logo, gosto de ações desses setores

Recapitulação 3: Conta aberta na corretora, e agora?

Publicado: quinta-feira, 02 \02\UTC setembro \02\UTC 2010 em Digressão, Lucro, Recapitulação

Na segunda-feira desta semana estava com tudo pronto para investir na bolsa: continha aberta na corretora, home-broker funcionando direitinho, cadastro na Bovespa, muita vontade e  pouco conhecimento. Confesso que é bem legal (mesmo!) abrir o home-broker pela primeira vez, tudo piscando verde e vermelho, um monte de números e tabelas e até gráficos para dar um toque artístico, parece mesmo coisa séria. Tirando o fato de que é mesmo séria a coisa, logo de cara me senti uma criança brincando com o talonário de cheque do pai: aquilo é quase dinheiro, mas como fazer para realmente virar dinheiro, eu não faço ideia.

Ações: quebra-cabeça

Juntar as peças do quebra-cabeças chamado mercado mobiliário não é fácil.

Olhando para o volume de informações só na tela do home-broker já dá para entender como tanta gente perde dinheiro ao se aventurar no mercado. Acredito que muitas pessoas possam se sair bem nas mais diversas atividades por mero instinto, ou talento, mas, tirando os instintos básicos,  nunca sem o mínimo conhecimento do assunto. Estou convencido de que nosso cérebro é muito mais capaz do que nos conscientizamos, e que se o deixarmos operar talvez em um nível quase subliminar, ele é capaz de chegar a conclusões que não alcançaríamos se as buscássemos racionalizando, calculando, martelando… As epifanias ocorrem, via de regra, quando se desfoca o detalhe, liberando o cérebro para fazer o que ele faz de melhor: reconhecer padrões. Mas padrões, para serem reconhecidos, exigem que saibamos captar os sinais que os compõem. Ninguém reconhece estes sinais sem algum conhecimento do mercado, seus termos, sua forma de operação, seus inter-relacionamentos, os diferentes tipos de análise de ativos, etc.

Boxer dogs

Esta foi a primeira vez que eles se encontraram, hoje são casados e já tiveram 9 filhos...

Interlúdio real-time: Este post é recapitulação da segunda-feira, mas está sendo escrito na quarta, e agora mesmo (hoje) minha esposa me chama aos gritos no quarto (são 22:40h) para eu verificar os cachorros (casal de Boxers), pois estão fazendo um barulho estranho… Descubro então que minha gerência de risco canino falhou: lá está o macho agarrado na fêmea pelo órgão genital. Uma das coisas certas da vida é: quando você pensar em separar seus cães para evitar a cobertura e achar que dá para esperar pelo dia seguinte, deixe de preguiça e faça isso na hora; é igual ultrapassagem: se você acha que pode dar, não vá, pois se não tem certeza o risco de errar é fatal. Minha esposa está furiosa e ficamos algumas horas conversando para acalmar. Afinal, apenas 65% das cadelas ficam prenhes com uma cobertura. Teremos que adiantar a castração dela (R$ 850,00) para evitar esta ninhada indesejável (a primeira e última ninhada deles deu 9 filhotes, e levamos 4 meses e R$ 3.000,00 em despesas extra para encaminhá-los todos a donos responsáveis, com condições e espaço para criar Boxers). Aproveitando que parei de escrever, minha esposa vem checar o resultado da Mega-sena acumulada no site da Caixa, mas o site não está funcionando devido aos milhares acessos simultâneos de milhões de invest…jogadores. Já disse: investimento não é jogo.

Enfim, é preciso (re)conhecer estes sinais para ou raciocinar e calcular probabilística e estatisticamente as oportunidades de compra e venda, ou deixar que estes fluam para seu cérebro o que, então, permitirá que sua mente trabalhe para você em níveis muito mais avançados do que seu atual conhecimento consciente.

O primeiro modo de operação exposto acima está fora do alcança do iniciante (e até mesmo dos experientes que não devotam tempo ao estudo teórico). Sem o domínio de toda teoria subjacente não há esperança de sucesso por esta via, que, ao meu ver é apenas acessível aos verdadeiros experts em teoria de análise, tanto fundamentalista quanto técnica, com vasta experiência e ainda respaldados por softwares avançados;

Interlúdio real-time: Incrível, inacreditável, ouçam isto: minha esposa havia acertado a quadra no último sorteio da mega-sena, pegou os R$ 322,00 e jogou novamente o jogo de R$ 12,00 que sempre faz… E agora, no sorteio subsequente acumulado ela acertou a QUINA!!! Quase engulo que jogo não é investimento!!! Ficamos dando pulos de alegria pela casa, esquecemos da possível prenhez da cadela, e a viagem para os EUA que minha esposa fará no final do ano agora sairá completamente de graça. Minha esposa ficou muito excitada (infelizmente não daquele modo) para dormir e ficamos conversando por algumas horas, pensando como aproveitar esta maré de sorte toda dela, mas apesar das minhas súplicas para ela comprar 50% em títulos da Petrobrás PN (BOV:PETR4) ela acha muito arriscado, mas eu tenho certeza (intuição) de que esta ação irá subir pelo menos 15% em um mês e meio… (e não é chute)

Meu modus operandi será, por exclusão, este último baseado no que chamo Intuição Esclarecida.

Não vou explicar este termo agora, mas posso dizer que o tenho posto à prova em mais de uma década e meia trabalhando no desenvolvimento de sistemas, e seus sucessos superam os revezes, ao leitor basta saber que tentarei acumular a maior quantidade de conhecimento e informações sobre bolsa de valores e os ativos que desejo operar, tanto informações técnicas quanto do noticiário nacional e internacional, aliarei todas as análises técnicas que aprender e deixarei que a decisão final de comprar ou vender seja tomada sem que eu pare para analisar tudo em detalhe, mas sim me guiar pela minha intuição, que não será pura intuição, mas sim intuição esclarecida.

Resumindo: eu queria logo de cara comprar ações da Petrobrás porque o ativo me parecia estar perto do seu limiar de baixa e que uma alta seria inevitável. Meus amigos mais experientes me demoveram desta idéia, e como ainda não sabia o suficiente para captar os sinais do mercado, nem realizar algumas análises técnicas para me ajudarem na escolha tudo que fiz para parecer um investidor de verdade foi transferir R$ 1.000,00 da minha conta corrente para a conta da corretora. Agora sim, eu tenho dinheiro (parado) no home-broker. Mas vou resolver este problema logo com meu technical analysis crash course for investileigos: an heuristic approach (meu próximo post…)

Nota: Esta mensagem levou algumas horas para ser escrita devido aos respectivamente infelizes e felizes interlúdios.

Recapitulação 1: O que me levou a investir?

Publicado: quarta-feira, 01 \01\UTC setembro \01\UTC 2010 em Digressão, Recapitulação

Preciso fazer uma breve recapitulação para então começar à vera com os relatos em tempo-real. Infelizmente pensei no blog umas semanas depois de decidir começar a investir, mas o leitor pode ficar tranquilo pois não tenho ainda um centavo sequer investido!

Enfim, o que me levou a investir na bolsa? Sonho do carro novo? Ambição? Aposentadoria antecipada? Esposa vs. cartão de crédito adicional? Não é fácil determinar um único fator que tenha me levado à tomar esta decisão, mas com certeza uma coisa em especial contribuiu muito: meu último aumento de “salário”.

É preciso contextualizar: trabalho há três anos (quase quatro) para uma empresa Norte-Americana. Faço parte de uma equipe montada no Brasil para terceirizar o desenvolvimento de sistemas desta empresa, devido aos altos custos de manutenção do desenvolvimento lá. A equipe Brasileira então formada deslanchou e mostrou-se 7 vezes mais produtiva, custando 4 vezes menos e com expressiva superioridade técnica e qualitativa. Era de se esperar que, em virtude desse inesperado (para eles) brilhantismo, houvesse a respectiva recompensa financeira, porém, passados três anos de prestação de serviço, apenas neste último houve algum reajuste, e este foi de exorbitantes 5%. Para fins de comparação, o IPC-A (inflação) no período ficou perto de 21%. Se eu ganhasse R$ 10.000,00 (não ganho) o reajuste seria de fantásticos R$ 500,00 (só minha contadora reajustou de R$ 415,00 para R$ 550,00 seus honorários no mesmo período!).

Certamente não foi apenas a frustração com este aumento (ou decréscimo) de “salário” que me levou à bolsa de valores. Sempre fui fascinado por carros, mas nunca me preocupei com dinheiro, nada guardando, gastando o que tinha e um pouco mais, desde que comecei a trabalhar com meus 16 anos. Hoje, com 34, casado e ainda sem meu carro dos sonhos (“tenho” um Honda Fit 2003 da minha esposa). Carro dos sonhos e despreocupação com dinheiro são coisas que normalmente não combinam.

Além disso, moro de aluguel, ainda que numa casa fantástica, de três andares, com quintal para meus dois Boxers, e ainda espaço para 36m² de tatame no 3º andar (para desespero de minha esposa), e gosto tanto daqui que sonho em comprar esta casa do dono (que quer vender), mas não tenho condições. Agora então, perto do fim do contrato de aluguel, embora nunca tenha atrasado um mês sequer, estou morrendo de medo de meu senhorio querer desocupar a casa para tentar a venda novamente (sempre é mais fácil vender imóvel desocupado). E isto me frusta mais que tudo: não poder morar no lugar que realmente quero. Não acho imóvel um investimento interessante, nem acredito que dê tranquilidade financeira, uma vez que a liquidez costuma ser bem baixa (se precisar vender tem que baixar o preço e perder dinheiro), alugar também rende menos que a poupança hoje em dia (e dá apurrinhação que não tem fim se você não encontrar um locatário como eu, adimplente e que cuide do lugar como seu)… Porém, comprar a sua casa te dá uma tranquilidade incomparável: a certeza de que existe um local, uma fortaleza que para tirarem de você só mesmo em face de um revés muito drástico, tão excepcional quanto improvável.

Poder se apegar à sua casa é uma dádiva. Aluguel sempre te deixará com um pé atrás na hora de declarar seu amor pelo local onde mora…